SempraEnergy公司是美国大型能源公用事业上市公司
全球最大水电上市公司、中国三峡集团有限公司旗下长江电力（）首次收购国外成熟市场配电资产。长江电力近日公告，通过全资子公司长电国际竞标购买美国纽约证券交易所上市公司SempraEnergy在秘鲁配电等资产。长电国际已与SempraEnergy在荷兰设立的持股主体签署股权收购协议，通过收购后者的两家子公司收购利马证券交易所上市公司LuzdelSurS.A.A.（下称LDS公司）83.64%的股权。
该交易基础收购价格为35.9亿美元，最终收购价格将在基础收购价格的基础上根据价格调整机制进行调整。收购完成后，将触发对LDS公司剩余不超过13.7%股份的强制要约收购，要约收购价格将由秘鲁证券委员会指定的评估公司确定。交易尚需获得秘鲁反垄断审查、百慕大金融局批准、中国发改委和商务部的境外投资备案等必要的批准和备案手续。SempraEnergy发布的消息称，该笔交易预计在年一季度完成。
SempraEnergy公司是美国大型能源公用事业上市公司，主要从事油气及输配电业务。LDS目前是秘鲁最大电力上市公司，主要在秘鲁首都利马地区开展配售电业务，约占秘鲁全国市场份额的28%，是秘鲁具有重要影响力的公用事业公司。除配电业务外，LDS公司还拥有10万千瓦已投产的水电资产，以及约73.7万千瓦的水电储备项目。
公告称，近三年来，LDS公司经营情况整体较好，盈利能力长期稳定，现金流充沛。LDS公司主要业务为受政府监管的配售电业务，投资回报为政府核定的合理准许收益，并拥有在首都利马经济最发达区域的永久特许经营权。经德勤会计师事务所审计，截至年，LDS公司合并财务报表口径下的资产总额约为17.7亿美元、净资产约为8.1亿美元，年LDS公司合并财务报表口径下的营业收入约为9.6亿美元、净利润约为1.6亿美元。
本次交易对价采用现金支付。在交割日，买方需向卖方支付的初步收购价格为基础交易价格（即35.9亿美元），加上预期经调整的营运资金，减去预期经调整净负债，再减去初步交易费用所得金额；在交割日后，买方将根据交割日的情况进行审计，并根据交割日审计结果确定最终收购价格。为满足投资资金需求，长江电力对长电国际向国际银团申请不超过40亿美元的融资提供担保。
公告提示称，完成收购后，标的资产可能会面临用电量增长未达预期、网损率升高、运维成本上升等风险，同时电网维护危险系数高，需做好安全事故管理工作。秘鲁配电收益以美元计价，配电费还将根据汇率、通胀等因素进行月度调整，行业本身对汇率存在自然对冲。公司将充分利用现有专业管理团队，做好标的资产日常经营管理工作，持续提高经营效益和运营指标，确保公司运营管理始终保持在行业标杆水平。
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